低调分享一线VC开源投资思考+【明天中午截止的】开源闭门会报名~

这几年，随着一批顶尖开源企业商业化大放异彩，随着云计算对开发生态变革的推动，开源模式引起了广泛关注。在中国，也涌现出越来越多的开源创业公司。

这个拐点的到来，并不是泡沫。

权威的DB-engines数据清晰体现了这一拐点。从2021年开始，开源数据库系统的流行指数已经超过了商用数据库。

Popularity of open source DBMS versus commercial DBMS

不仅是数据库。根据Synopsys 2021年的报告显示，在过去4年里，每个应用中开源组件的数量，已经从84上涨了6倍还多，达到惊人的528！

更重要的是，商业开源公司(commercial open source, COSS) 的价值也在得到用户和资本市场的认可。

上市公司MongoDB， Elastic, Confluent, Gitlab，都已经是数百亿美金市值；Databricks估值已经超过380亿美金，Hashicorp 最新一轮据称接近100亿美金，更有一批发展迅猛的独角兽 CockroachDB, Sourcegraph, DBT, Grafana, Starburst, Kong……

经纬创投从2015年开始，作为PingCAP最早的投资人，见证了开源在中国的一路跌撞成长。至今已投资了近十家优秀的开源创业公司，包括PingCAP, vesoft/Nebula, API7.ai/APISIX, Bytebase等等。甚至，我们投资的一些最初闭源模式的公司，也在主动拥抱开源模式。数列科技/Takin, Koderover/Zadig, 思码逸/Merico等等，在开源社区中崭露头角。

我们在投资的过程中一直在思考，如何更好地为被投企业创造价值？以及作为一家具有国际视野的一流早期投资机构，经纬是否可以为方兴未艾的中国商业开源产业做出贡献？

于是，我们策划了这样一场兼具一线实操与国际视野的开源闭门交流会：

11月6日-11月7日，上海，两天的密集盛宴。

这里，有10余家不同阶段的开源企业，深入剖析他们开源历程中的起伏与思考；

这里，有硅谷的投资人与世界一流开源公司高管，分享他们的前沿经验；

这里，有我们定向邀请的阿里云、华为等顶尖企业资深高管，共同碰撞。

演讲人包括：

中国领先开源企业创始人(PingCAP, vesoft, Streamnative, AP17.ai)；

硅谷顶尖VC Sapphire Ventures投资人；

科技大厂（小米，Elastic）高管；

还有我们portfolio 公司创始人最真诚的复盘分享（数列科技/Takin,Koderover/Zadig，思码逸/Merico）；

以及神秘大咖……

一开始，我们计划做一场不到50人的内部闭门会。

但转念一想，这样一场极为难得的盛宴，能否让更多有志有识之士受益？

所以，我们决定将这场闭门会观众席开放出来。为了保证交流的深度和嘉宾需要，我们仅开放5-10个名额。

优先开源创业者，及开源、基础软件领域资深从业人士。

感兴趣的同学，请于本周日（10/31）中午12点之前扫描下方二维码完成报名。报名审核通过后，我们将向获得名额的同学发送活动邀请函。

由于报名人数可能过多，我们会进行一定程度的筛选。对此引起的任何不便，我们非常抱歉，敬请谅解。

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投资开源6年，经纬的投资思考分享

既然我们都重注了开源，那么不如将经纬这几年积累的开源投资经验也“开源”出来分享给大家。

投资是一个在不断思考和实践中迭代认知的过程。我们期待与更多现在与未来的开源创业者、从业者，一起探讨。

首先，我们投资开源公司的核心标准是，在国际市场上也能代表2.0的行业标准的产品。

建立行业标准意味着，你的开源产品必须是2.0的产品，代表质变的产品。或者说，如果只是一个从1.0到1.5的改良性产品，开源的商业意义会被极大打折。

这个观点，乍听起来有点儿极端，甚至理想主义。但是，我们相信两个核心点：

第一，只有2.0的产品才能集结强大的生态。

在云计算的大趋势以及数据的数量及复杂度不断提升的大趋势下，我们会看到整个infra stack变得更加复杂，也就需要更强的融合。

看看CNCF越来越庞杂的landscape，大概就有非常直观的感受。

也就是说，整体来看，很难赢家通吃，这就要求，其中任何一环中都必须能让上下游生态围绕它共建。因此，头部效应会更加明显，生态的粘性甚至会强于产品本身。

这个大逻辑下，就不难理解，为什么一个简单的快3x的产品，几乎很难成为替代的理由。社区运营只是辅助，一个有质变的产品，才是构建强大生态的根本。

第二，就是国际领先。

我们相信，开源天生就是国际化的。在Github这个大舞台上，项目没有国界。在我们的一线访谈中，非常明显地发现，所有的国内头部企业，在衡量任何技术产品的时候，都会跟国际上最一流的开源产品做对比。

因此，我们认为，以“国产替代”为自身定位的开源或者基础软件公司，天花板是非常有限的。在“改良型产品”的竞争中，企业又要陷入关系和资源的低阶争夺中。

这就涉及到第二点：

投资早期开源公司，我们最关注什么？

我们在衡量早期开源公司的时候，虽然也会以Star数，以及（更重要的）contributor人数作为参考，但是最核心的，是——头部用户的使用和贡献。

这里的头部用户，是指领先的科技公司，或者具备领先技术能力的公司。

我们投资的vesoft,AP17.ai等优秀的开源公司，early adopters中就有美团、腾讯这样的顶尖互联网公司。但是，这也不是必须的。如果是其他成长快速的互联网独角兽，或者新兴科技公司、但团队有坚实的技术基础（比如做决策的技术团队来自BAT，TMD，FANG）等，都是我们在早期项目中非常看重的。

因为，只有跟90分的用户，才能打造出90分的产品。跟这些用户打磨出的最佳实践，才能吸引优秀的社区跟随。

这些用户，大概率只是社区用户。

但是，他们优秀工程师付出的时间，他们用苛刻场景对产品的打磨，对于企业，是比金钱更为重要的资源。对于投资人，是比收入更重要的产品验证。

展望国际案例，Spark, Terraform, Elastic, 早年都有Google, facebook, Uber等一流科技企业作为核心社区用户。翻看Uber Engineering Blog,就可以看到他们在使用和共建开源项目上，有多么积极：

这里的“贡献”，是指这些公司对产品的使用是基于真实需求，而不是一个追求创新的pet project. 这在客户访谈中，能非常明显地区分出来。

今年的PingCAP DevCon 2021上，PingCAP 创始人CEO刘奇，分享了这样一个观点，我们非常的认同：

真实场景是最好的架构师。

所以，要有最好的架构师，就需要最一流的场景。而最一流的场景，来自最一流的用户。

最后，我们认为开源模式价值，远不止是类似freemium的营销作用，而是产品迭代和生态构建。

一方面，我们的确看到，开源的基础软件公司在实现商业化上，有较高的资金效率。

对比商业化比较成熟的开源公司MongoDB, Elastic，以及2020年上市的Snowflake， 我们发现，开源企业不仅用更低的融资额实现了类似规模的收入，而且，从Sales&Marketing费用占比来看，几家开源公司也有非常显著的优势。

这种优势在基础软件领域尤其明显的原因也不难理解。对于mission critical的基础软件产品，企业的更换成本非常高。利用开源的方式，降低开发者的信任门槛，在企业内部部分业务中落地之后，再由销售带动更深度的使用和商业转化，可以大大减少前期的销售费用投入。

这一点，对于资源有限的startup，以及大部分技术出身的创始团队来说，是非常重要的优势。

但是，go-to-marketing只是开源价值的一小部分。我们认为，开源更核心的价值，是借助社区实现复杂产品的快速迭代，实现从产品到生态的进化。

A16Z总结过一个开源的良性循环：

我们认为，早期开源项目应该集中精力在左边的技术革新部分。

开源社区最大的优势，就是能让初创公司得以调用超越自身资源的研发资源。

PingCAP CTO 黄东旭分享过一个数字，在2020年一年，PingCAP的开源产品TiDB 60%的代码都变了， 产品迭代了16个版本。要知道，TiDB可是一个数据库产品，而且，即使作为中国开源的顶尖企业，PingCAP的开发人员总共也就200人。以这种速度进行如此底层产品的更新，如果不通过开源，几乎是不可能的。

在TiDB的发展过程中，开放的技术生态，成为具有竞争力的产品的护城河。而这个开放性，依赖公司一己之力，大概是极难实现的。

进一步说，开源的商业模式，不可避免要与公有云厂商竞争。在这样的竞争中，唯快不破。也只有快速的产品迭代，才是最坚实的竞争力。

因此，一个凭空很多star,或者只是靠简单Q&A撑起来的“伪活跃”开源社区，无法推动产品迭代的循环，其价值是要被极大打折扣的。

最后，我们也看到，打造一个真正成功的、伟大的商业化开源公司，往往需要很长的时间。

我们所熟知Hashicorp, Databricks, Confluent等公司，在商业化之前，都经历了4-5年的成长历程。

这些底层产品，需要长时间的打磨，需要与头部用户共建，需要打造社区，需要时间形成生态。

这就是为什么，我们认为，投资开源公司的投资人，必须长期有耐心。经纬从2015年开始陪伴PingCAP成长，开始的3-4年，几乎没有规模化的收入。我们看到了越来越多互联网企业开始使用TiDB，看到了社区的蓬勃发展，看到了产品的迅速迭代。

所以我们一直坚持陪伴，在那些中国开源青葱草莽的日子里，选择了不断相信。

PingCAP还有很长的路要走。而中国开源生态的发展，也还在起点。

这就是为什么，我们希望以开源的精神，促进更多开源领域的相互沟通、坦诚分享，把我们投资公司的成长经验、教训、思考，构建更多视角。

这篇充满诚意的邀请函，只是一个引子。之后我们会陆续分享我们在开源领域更深的思考，欢迎大家持续关注。

最后的最后，我们充满诚意筹办的这场最一线、跨国界、多视角的开源最佳实践闭门分享会，机会非常难得，名额有限。

开源一流企业最佳实验研讨会

11/6 – 11/7， 上海

5-10个名额。优先开源创业者，及开源、基础软件领域资深从业人士。

请于本周日（10/31）中午12点前扫描下方二维码完成报名。期待你的参与！